As estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados de commodities futuros

As estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados de moeda emergentes?
Parece ser o primeiro a apresentar resultados corretamente calculados para a rentabilidade das estratégias emergentes de impulso monetário usando uma série de longo tempo e uma boa amostra transversal. Usando um período de amostra de 1985-2009 e seis moedas emergentes, encontramos que as estratégias de impulso de longo prazo ganharam cerca de 1-3% ao ano após os custos reais de transação. Esses lucros diminuíram ao longo do tempo (tanto econômica como estatísticamente), no entanto, com a maioria de nossas estratégias perdendo dinheiro após os custos de transação nos últimos cinco anos de nossa amostra. Estes resultados são semelhantes, embora um pouco mais voláteis na seção transversal, do que aqueles publicados para moedas principais.
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As estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados futuros de commodities
Este artigo examina se as estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados de commodities futuros. Usando uma ampla gama de regras de negociação média móvel, as commodities são classificadas de melhor para pior desempenho. Então, os investidores podem assumir posições longas em commodities de melhor desempenho e uma posição curta na mercadoria menos atraente. Os achados sugerem que os investidores podem ganhar resultados estatisticamente significantes dos mercados de commodities futuros. Além disso, verifica-se que a venda a descoberto melhora os lucros e os ganhos das commodities, tanto na freqüência de dados quanto na dependência da sub-amostra.
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As estratégias de negociação baseadas em Momentum funcionam nos mercados de commodities futuros?
Abstrato.
Este artigo examina se as estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados de commodities futuros. Usando uma ampla gama de regras de negociação média móvel, as commodities são classificadas de melhor para pior desempenho. Então, os investidores podem assumir posições longas em commodities de melhor desempenho e uma posição curta na mercadoria menos atraente. As conclusões sugerem que os investidores podem obter lucros estatisticamente significativos dos mercados de commodities futuros. Além disso, verifica-se que a venda a descoberto melhora os lucros das commodities e os lucros são tanto a freqüência de dados quanto a sub-amostra dependente. © 2018 Wiley Periodicals, Inc. Jrl Fut Mark 35: 868-891, 2018.
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Volume (Ano): 35 (2018)
Emissão (Mês): 9 (setembro)
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As estratégias de negociação baseadas em Momentum funcionam nos mercados de commodities futuros?
Paresh Kumar Narayan,
Correspondência, Escola de Contabilidade, Economia e Finanças, Faculdade de Direito e Negócios, Universidade de Deakin, 221 Burwood Highway, Burwood, Victoria 3125, Austrália. Tel: + 61-3-924-46180, Fax: + 61-3-924-46034, e-mail: paresh. narayan@deakin. edu. au.
Huson Ali Ahmed,
Paresh Kumar Narayan e Huson Ali Ahmed estão no Centro de Econometria Financeira, Escola de Contabilidade, Economia e Finanças, Deakin University, Melbourne, Victoria, Austrália. Procure mais artigos deste autor.
Seema Narayan.
Seema Narayan está na Faculdade de Economia de Finanças e Marketing, Royal Melbourne Institute of Technology University, Melbourne, Victoria, Austrália. Procure mais artigos deste autor.
Publicado pela primeira vez: 23 de maio de 2017 Histórico completo de publicação DOI: 10.1002 / fut.21685 Ver / salvar citação Citado por (CrossRef): 31 artigos Verifique se há atualizações.
Este artigo examina se as estratégias de negociação baseadas em impulso funcionam nos mercados de commodities futuros. Usando uma ampla gama de regras de negociação média móvel, as commodities são classificadas de melhor para pior desempenho. Então, os investidores podem assumir posições longas em commodities de melhor desempenho e uma posição curta na mercadoria menos atraente. As conclusões sugerem que os investidores podem obter lucros estatisticamente significativos dos mercados de commodities futuros. Além disso, verifica-se que a venda a descoberto melhora os lucros das commodities e os lucros são tanto a freqüência de dados quanto a sub-amostra dependente. &cópia de; 2018 Wiley Periodicals, Inc. Jrl Fut Mark 35: 868 & ndash; 891, 2018.
Informações do artigo.
Formato disponível.
&cópia de; 2017 Wiley Periodicals, Inc.
História da publicação.
Edição on-line: 23 de julho de 2018 Versão do registro on-line: 23 de maio de 2017 Manuscrito aceito: 14 de abril de 2017 Manuscrito recebido: 26 de julho de 2018.
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Número de vezes citado: 31.
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As estratégias de negociação baseadas em Momentum funcionam nos mercados de commodities futuros?
Versão do Registro on-line: 23 de maio de 2017.
&cópia de; 2017 Wiley Periodicals, Inc.
Journal of Futures Markets.
Como citar.
Narayan, P. K., Ahmed, H. A. e Narayan, S. (2018), Do Momentum-Based Trading Strategies Work in the Commodity Futures Markets ?. J. Fut. Mark., 35: 868 & ndash; 891. doi: 10.1002 / fut.21685.
Informação sobre o autor.
Paresh Kumar Narayan e Huson Ali Ahmed estão no Centro de Econometria Financeira, Escola de Contabilidade, Economia e Finanças, Deakin University, Melbourne, Victoria, Austrália.
Seema Narayan é da Faculdade de Economia de Finanças e Marketing, Royal Melbourne Institute of Technology University, Melbourne, Victoria, Austrália.